Blockchain.com 与 NYSE 探索代币化美股 24/7 交易

Blockchain.com 与 NYSE Group 已签署协议，探索通过纽交所计划推出的 24/7 数字交易平台，向符合条件的用户开放代币化美国股票和 ETF。

摘要

• 拟议的访问方式将通过 NYSE 计划推出的平台实现，并须获得监管批准。
• NYSE 表示，该平台旨在支持不间断交易、碎股交易和链上结算。
• 协议还涉及为 ICE 客户提供加密市场数据，以及为 Blockchain.com 用户提供股票数据。
• Blockchain.com 已向欧洲符合条件的用户提供与 Ondo 关联的代币化美国股票。

根据 Blockchain.com 于 9 月 23 日发布的公告，双方签署了一份谅解备忘录，内容涉及分销代币化的美国上市股票和交易所交易基金。符合条件的 Blockchain.com 客户可通过 NYSE 尚未推出的数字另类交易系统（ATS）获取这些产品。该安排仍须获得必要的监管批准。

双方没有说明将在哪些国家开放访问，也没有确定上线日期。根据公告，Blockchain.com 在 70 多个司法管辖区开展业务，但用户是否符合资格取决于相关产品所受规则以及产品提供的市场。其与 NYSE 的协议概述的是一条拟议的分销渠道，而非已经上线的交易服务。

Blockchain.com 或可将用户连接至 NYSE 计划推出的平台

NYSE 于 1 月首次介绍其数字平台，并在 8 月表示仍在开发链上结算基础设施。该交易所计划支持全天候交易、碎股订单，以及使用区块链系统进行结算。它还介绍了以稳定币为基础的资金安排，以及按美元金额下单的功能。

根据拟议协议，待 NYSE 平台投入运营且取得必要批准后，Blockchain.com 将为客户提供接入该平台的渠道。NYSE 1 月公布的计划提出建立一个独立的数字市场，将其 Pillar 撮合引擎与交易完成后使用的区块链系统结合起来。该交易所表示，其设计可支持通过多个网络进行结算和托管。

NYSE 还表示，该平台可处理传统方式发行证券的代币化版本，以及从一开始就以代币化形式发行的证券。其计划要求代币化股份持有人保留传统的股息权和治理权。根据该交易所描述的模式，用户将通过合格的经纪交易商接入平台。

Blockchain.com 执行董事长兼首席执行官 Peter Smith 表示，接入该平台有望让公司国际网络中的用户获得代币化股票。NYSE Group 总裁 Lynn Martin 表示，Blockchain.com 的客户覆盖范围和数字资产业务与交易所计划推出的平台相契合。两位高管均未宣布交易已经开始。

美国股票代币让股东权利成为关注焦点

对于美国读者而言，该提案涉及在美国交易所上市的股票和 ETF，尽管两家公司将 Blockchain.com 的客户网络描述为国际化网络。与美国股票挂钩的代币不一定拥有与股票本身相同的法律权利。产品结构决定持有人拥有何种权益，以及持有人能否获得股息、投票，或对底层股票主张权益。

9 月，美国证券交易委员会（SEC）针对符合条件的平台交易代币化股票，公布了为期五年的豁免条件。SEC 表示，符合条件的代币化全国市场系统股票必须保留相应传统股票所附带的权利。仅跟踪股票价格的产品不符合该豁免条件。该机构的行动为美国代币化股票交易提供了背景，但 Blockchain.com 和 NYSE 并未表示其拟议安排已据此获得批准。

NYSE 还就其现有交易所采取了另一项独立举措。4 月，一份提交给 SEC 的代币化交易文件，为符合条件的证券制定了规则，使其能够在存托信托公司试点期间以代币化形式与传统股票一同交易。有关该文件的报道指出，该安排下的交易仍按照通常的下一营业日结算时间表完成。NYSE 拟议的 24/7 平台是另一个项目，旨在实现即时结算，目前仍在等待监管批准。

现有 Ondo 产品展示了另一种接入途径

Blockchain.com 已通过 Ondo Finance 在部分市场提供与股票挂钩的代币。2 月，两家公司将代币化股票的服务扩展至欧洲经济区 30 个国家和地区的符合条件用户；用户可通过 Blockchain.com 的 DeFi 钱包获取 200 多种美国股票和 ETF。Blockchain.com 表示，此前已在非洲和南美部分地区向用户推出 Ondo 产品。

Blockchain.com 表示，其与 Ondo 关联的代币会跟踪底层资产的回报，包括价格变动以及扣除适用税款后再投资的股息。因此，现有 Ondo 产品的结构应与 NYSE 建设受监管数字平台的计划分开考量。Blockchain.com 于 9 月 23 日发布的公告描述了与该未来平台建立潜在连接的可能性，并未表示这两类产品的所有权条款会完全相同。

Blockchain.com 在尼日利亚也采取了监管方面的举措，作为其地域扩张的一部分。该公司宣布获准加入尼日利亚证券交易委员会的加速监管孵化计划，这是为符合条件的数字资产企业提供的受监管途径。其 9 月 23 日与 NYSE 达成的协议并未将尼日利亚、欧洲或任何其他地区列为拟议服务的确认市场。

ICE 与 Blockchain.com 还计划相互提供市场数据

除了交易接入，这份谅解备忘录还涉及双向数据分销。NYSE 母公司洲际交易所旗下的 ICE Data Services 计划向订阅客户提供 Blockchain.com 的加密市场数据和分析服务。反过来，Blockchain.com 计划在其应用中加入精选的 ICE 和 NYSE 交易所数据源。

Blockchain.com 表示，应用集成将让其超过4,400万个已确认账户获取实时股票信息。公告还提到，自公司成立以来创建的钱包超过9,500万个；这一数字与其已确认账户数量不同。