USDT在钱包中可能被封锁。该怎么办以及如何在俄罗斯存储它们

全球最大的和最受欢迎的稳定币是Tether发行的美元代币USDT。俄罗斯也不例外：加密投资者、加密交易所的交易员以及与外贸操作相关的企业多年来一直在积极使用它。

俄罗斯引入的加密监管正在改变加密货币的内部流通规则。除外贸领域外，从2027年7月1日起，国内的加密交易只能通过持牌中介进行，而俄罗斯央行建议将三种市值最大的货币纳入普通投资者可以使用的加密货币名单。

USDT与比特币和以太坊一起被列入监管机构的名单。然而，国家杜马对允许这种稳定币进入俄罗斯加密市场的必要性表示怀疑，因为作为USDT发行人的Tether会根据美国当局的要求封锁资金。

专家向《RBK-Krypto》表示，如果USDT持有者在俄罗斯将代币存放在个人钱包或交易所中，他们面临什么风险，稳定币是否可能被冻结或账户被封锁，以及在哪里更安全地存储这种加密货币。

我在交易所或个人钱包中持有USDT。值得担心吗？

Tether、制裁名单和交易所的合规性并不关注“护照颜色”，他们关注的是地址和代币的历史，Digital & Analogue Partners的合伙人尤里·布里索夫表示。他指出，主要问题是USDT经过哪些地址，以及它们现在存放在谁的钱包中。专家描述了几种情况。

在第一种情况下，USDT是在外国交易所购买并存放在个人非托管钱包中——风险最小。

在第二种情况下，代币的历史中有受制裁的交易所、加密混合器或可疑的P2P交易对手——风险较高。

第三种情况：USDT是通过俄罗斯持牌中介购买或存放的。在这种情况下，存在被制裁标记的风险。布里索夫补充说，Tether不一定会封锁这些代币。

AML/KYT运营商“Shard”的首席分析师马克西姆·博科夫解释说，如果一个人在个人钱包中已经持有USDT，那么可以认为这种存储是在俄罗斯基础设施之外进行的。但在2027年7月1日之后，如果需要将这些USDT兑换为卢布，那么只能通过俄罗斯持牌参与者合法进行，这可能需要证明这些资金的合法来源，尤其是当金额较大时，分析师补充道。

《新立法并不禁止在俄罗斯以外存储加密货币，也不禁止在俄罗斯以外使用它。唯一的条件是，这不能通过俄罗斯银行的账户进行。在这种情况下，首先需要将加密货币转入俄罗斯数字存托账户，然后再出售给其他居民》，博科夫补充道。

关于证明加密货币来源的合法性，专家认为，只有那些无法解释其来源的人才会遇到问题。俄罗斯立法并未对从冷钱包或外国加密交易所引入加密货币设定限制，分析师补充道。

我的USDT可能会被标记吗？为什么？

被标记的不是代币本身，而是地址、交易和地址之间的关系，法律事务所Nasonov&Partners的合伙人阿列克谢·纳索诺夫解释道。这项工作由Chainalysis、Elliptic和TRM Labs等分析公司进行。

西方的追踪系统是这样的：服务为地址分配标签（“制裁对象”、“混合器”、“被黑”），并计算与这些来源相关的地址上代币的比例，布里索夫解释道。他表示，Tether和所有大型全球交易所都使用这种标记。

俄罗斯的追踪系统也在运作，专家补充道。他表示，从2026年9月1日起，持牌中介在交易前（或不迟于交易后3个工作日内）必须为代币和地址分配特征，并评估交易的风险水平，结果可以传递给俄罗斯金融监测局。

如果代币经过受制裁的平台和钱包、通过加密混合器、暗网或黑客，或者是从有不良记录的对手方获得的，则会出现标记。律师表示，俄罗斯中介有权拒绝交易，而全球交易所则会冻结资产。

随着受监管的俄罗斯加密基础设施的出现，风险因素也随之增加，纳索诺夫表示。他指出，来自俄罗斯受监管范围内的资金来源将在区块链上得到技术追踪。

在欧盟第20和21轮制裁包出台后，实际上对俄罗斯加密货币实施了行业禁令，外国交易所、协议、钱包或反洗钱服务提供商将能够确定资金与特定俄罗斯服务的关联，并根据该服务的状态进行评估，专家表示。此外，现代区块链分析系统能够分析通过多个地址的交易链，专家补充道。

“在这种情况下，购买USDT的地址在受监管的俄罗斯基础设施中很可能会被标记。例如，外国交易所可能会拒绝接受来自这些地址的资产，”纳索诺夫说。

布里索夫指出，莫斯科交易所、国家结算存管、"斯伯银行"、VTB、阿尔法银行和T银行都在美国财政部的制裁名单上，因此如果它们的存托机构作为子公司成立，则会受到西方50%规则的限制。“通过这样的中介购买USDT意味着标记为‘与受制裁实体有关’。因此，即使在俄罗斯合法的代币也可能因制裁而被发行人冻结，”律师说。

但需要理解的是，这对长期投资者来说更是一个问题——那些购买比特币并计划多年持有的人，博科夫表示。他解释说，标记不会立即出现——需要找到并识别地址。

实践表明，制裁越多，找到新的受制裁交易所地址就越困难，而这些交易所仍在继续运营，改变了流动性管理的方法，博科夫指出。他表示，全球交易所HTX以及一些未退出市场的俄罗斯和伊朗加密交易所就是例子，尽管它们在制裁下已经多年。

“计算基础设施和交易参与者的地址并不简单，”加密调查和数字合规专家格里戈里·奥西波夫同意。他解释说，这与在应用基础设施隐蔽措施时的技术复杂性以及参与者拥有大量此类地址有关，这需要更大的分析和计算能力。

Tether能否冻结我的代币

USDT的发行人可以冻结任何钱包上的代币，包括非托管钱包。USDT是一个中心化的稳定币，其发行人保留对其智能合约的管理权限，并可以将任何地址列入黑名单，纳索诺夫表示。之后，该地址上的USDT实际上会被阻止进一步转移。

专家表示，这是任何美国稳定币的特性，因为冻结稳定币的能力是美国GENIUS法案的直接要求。尽管Tether公司注册在萨尔瓦多，但仍需遵守这些规定。

Tether可以销毁被冻结的代币，并在另一个地址重新发行，也就是说，第一钱包上的代币将消失，布里索夫补充道。因此，在2025年夏季，Tether冻结了160万美元的USDT在加沙地区，并为美国重新发行了这些代币。

纳索诺夫指出，实际上，这些措施主要是由于制裁、执法机构的调查和对非法活动的指控而实施的。一个典型的俄罗斯案例是 Garantex。在 2025 年 3 月，Tether 应美国的要求冻结了与加密平台交易相关的 2600 万美元 USDT。

同时，专家指出，普通用户的个人非托管钱包对于美国执法机构和 Tether 来说是一个可疑的目标。他解释说，所需的所有程序性行动与结果以及美国的利益不相符。此外，资金的俄罗斯来源本身并不是 Tether 冻结 USDT 的自动依据。
<<在大型制裁交易所的钱包上冻结 USDT 是可以的，但在大型制裁协议中冻结数十亿美元的 USDT 是可以的。但我认为没有必要在普通用户的个人钱包上冻结 USDT>>，纳索诺夫说。

在全球交易所因转账 USDT 而封锁账户的可能性

布里索夫认为这是一个相当可能的情景。他展示了一系列行动：交易所会看到来自俄罗斯持牌中介的入账转账，其合规系统会识别对手方，如果这是一个受制裁的机构，资产将自动被冻结，账户将受到限制并要求提供文件。律师补充说，账户可能会被关闭并向监管机构报告。他表示，即使钱包没有被冻结，也会被标记为<<高风险司法管辖区>>，结果将取决于特定交易所的风险偏好。

亚洲和阿联酋的交易所与俄罗斯人合作，但使用相同的西方分析工具。根据专家的数据，他们已经冻结了许多与来自俄罗斯的支付相关的账户，而愿意冒险的小型兑换商开始大幅提高与俄罗斯相关的数字资产的接受、兑换和转账费用。

纳索诺夫同意，USDT 的购买不仅取决于其在俄罗斯的购买情况，还取决于具体的俄罗斯运营商以及该运营商的制裁状态。他补充说，实际上，当资金来自俄罗斯服务时，外国交易所可能会根据其司法管辖权和内部规则要求提供资金来源的文件，延迟入账或提款，退还存款，暂时限制账户操作，在某些情况下停止客户服务（通常是允许将资金提取到其他钱包）。

博科夫确认，一切都取决于交易所如何看待这种加密货币。例如，对于来自同一 HTX 的交易，如果交易所的合规部门获得了有关该交易的负面<<标记>>的信息，在大多数情况下，用户不会被封锁，而是简单地不接受转账，将其退回并要求不再发送这种加密货币，专家说。
<<与俄罗斯的情况可能会更复杂，但也是可以解决的。毕竟这是一个非常大的市场——欧洲最大的市场，不能简单地限制它>>，博科夫说。

存储稳定币的最佳方式

布里索夫认为，如果 USDT 用于与海外对手的结算，最好使用友好国家的持牌服务。他表示，这样做更贵，但更可靠。同时，不要忘记，有些加密货币是根本无法冻结的，例如比特币和以太坊，律师提醒道。在他看来，在俄罗斯境内存储稳定币是风险最大的选择。

纳索诺夫认为，最好将资产存储在个人非托管钱包中——最好是硬件（冷钱包），但软件（热钱包）也可以。在这种情况下，用户可以自行控制私钥，不受特定交易所的财务状况或账户封锁的影响，也不受交易所自身钱包的封锁影响，专家解释道。

<<USDT被Tether在非托管钱包中封锁的风险依然存在，但我认为如果你不进行巨额交易，也不涉及与非法活动相关的协议和地址，这个风险是较低的>>，--- 纳索诺夫表示。

他接着指出，合法的俄罗斯市场的出现创造了第二种选择。如果不与全球流动性市场、DeFi合作，并遵守俄罗斯的限制（对于非合格投资者---有限的币种列表，每年通过每个中介最多300,000卢布），可以将资产存放在俄罗斯的受监管平台上。其优点在于在俄罗斯法律框架内运作，提供相应的法律保护，资金来源清晰，并且可以用卢布购买加密货币，专家列举道。

<<无论如何，分散存储方式是有益的，而不是将所有资产放在一个钱包中。此外，保存证明资金来源的文件也是有用的：对账单、收据、交易历史、加密货币购买信息和交易数据>>，--- 纳索诺夫警告道。

奥西波夫补充道，目前对加密货币用户来说没有什么新情况。他澄清说，从用户的角度来看，<<世界观>>尚未形成：制裁尚未全面实施，尚无交换服务，使用外国基础设施是被允许的，数字货币的保管责任和限制将于2027年7月1日生效。

Hyperliquid的HYPE代币刷新了历史最高纪录。增长的原因

《华尔街日报》：欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德亲自阻止了Binance获得欧盟许可证

美国对伊朗加密货币交易所BitBank实施了制裁。